Pourquoi investir — et pourquoi pas attendre
Pourquoi investir — et pourquoi pas attendre
L'argent qui dort tu appauvrit
CHF 10'000 sur un compte courant en 2014 : pouvoir d'achat aujourd'hui = environ CHF 8'800 (inflation de 1.2%/an en Suisse sur 10 ans).
Cet argent n'a pas bougé sur ton relevé. Mais sa valeur réelle a diminué. C'est l'inflation au travail.
L'investissement est la réponse à l'inflation : faire travailler ton capital pour qu'il croisse plus vite que les prix.
Ce que l'investissement n'est PAS :
Un casino (si c'est ton approche, c'est du jeu, pas de l'investissement)
Un secret réservé aux riches (un ETF s'achète dès CHF 20 chez certains courtiers)
Quelque chose qui nécessite des heures de recherche quotidienne (les meilleurs investisseurs achètent peu et gardent longtemps)
Les 3 moteurs de rendement
1. Les dividendes
Certaines entreprises distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Un ETF monde distribue en moyenne 1.5-2%/an de dividendes. En Suisse, ces dividendes sont imposés comme revenus.
2. La plus-value (appreciation du capital)
La valeur de tes actifs augmente. Une action achetée CHF 100 qui vaut CHF 150 = CHF 50 de plus-value. En Suisse, les plus-values sur les actions sont exonérées d'impôt pour les particuliers (si non activité professionnelle).
3. Les intérêts (pour les obligations et comptes)
Les placements obligataires ou monétaires rapportent un intérêt fixe. Moins performant que les actions long terme, mais plus stable.
Le rendement d'un investissement diversifié (ETF monde) sur 10 ans :
Historiquement 7-10%/an en nominal (5-8% réel après inflation). Ce n'est pas garanti — mais c'est la meilleure approximation disponible basée sur 100 ans de données.
Le risque — comprendre et accepter
Le risque est inséparable du rendement. Une règle fondamentale : plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est élevé.
Types de risques :
Risque de marché : La valeur de tes actifs peut baisser (une action peut perdre 50% de sa valeur)
Risque de liquidité : Tu ne pouvez pas vendre facilement (immobilier, PE)
Risque de change : Si tu investis en USD, la fluctuation EUR/CHF ou USD/CHF impact ton rendement
Risque de concentration : Mettre tous ses œufs dans un panier (une action, un secteur)
Gérer le risque (pas l'éliminer) :
Diversification : répartir entre beaucoup d'actifs (un ETF monde contient 1'500-3'000 entreprises)
Horizon temporel : plus tu investis longtemps, moins la volatilité compte
Ne jamais investir ce dont tu pourriez avoir besoin dans les 3 prochaines années
🏆 Exemple Prof SFM — David, ingénieur à Bâle, 35 ans
David n'a pas commencé à investir à 25 ans "parce que ça lui semblait compliqué". Il a commencé à 32 ans — avec CHF 200/mois. Trois ans plus tard, il gère un portefeuille qui travaille pour lui.
Sa situation de départ (32 ans) :
Salaire : CHF 9'200 net/mois
Coussin de sécurité constitué : CHF 18'000 (3 mois de charges)
3a VIAC (ETF actions) : CHF 300/mois
ETF Swissquote (iShares MSCI World) : CHF 200/mois
Simulation à 65 ans (33 ans d'investissement, 7%/an hypothétique) :
3a VIAC : 300 CHF × 12 × 33 ans à 7%/an → ≈ CHF 390'000
ETF Swissquote : 200 CHF × 12 × 33 ans → ≈ CHF 260'000
Total portefeuille : ≈ CHF 650'000 (hors AVS et LPP qui s'ajoutent en parallèle)
Ce que David dit : "Le meilleur moment pour commencer était il y a 10 ans. Le deuxième meilleur moment, c'est maintenant."
📌 L'avantage fiscal suisse unique : les plus-values sur actions sont exonérées d'impôt pour les particuliers en Suisse (si non considérés commerçants professionnels par l'AFC). David ne paie aucun impôt sur ses gains ETF — contrairement à un investisseur en France (flat tax 30%) ou en Allemagne (Abgeltungsteuer 25%). C'est un avantage structurel majeur que la plupart ignorent.
La règle des 5 ans
Avant d'investir, pose-tu : "Est-ce que j'aurai besoin de cet argent dans moins de 5 ans ?"
Si oui → compte épargne ou obligations court terme.
Si non → investissement long terme (actions, ETF).
Pourquoi 5 ans ?
Les marchés actions ont tendance à se redresser après les crises. Sur 5 ans, la probabilité d'être en positif est d'environ 80%. Sur 10 ans : environ 94%. Sur 15 ans : encore plus.
Des exemples de crises récentes et leur durée de récupération :
Crise 2008-2009 : marché bas en mars 2009, niveau d'avant retrouvé en 2013 (4 ans)
COVID-2020 : crash en mars 2020, retrouvé en décembre 2020 (9 mois)
Correction 2022 : environ 18 mois pour récupérer
Si tu aviez besoin de l'argent au pire moment (fond de la crise), tu auriez réalisé les pertes. Si tu as attendu : tu as récupéré.
Règle fondamentale : investis uniquement l'argent dont tu n'as pas besoin à court terme.
L'inflation appauvrit l'argent dormant — investir est la réponse.
3 moteurs : dividendes + plus-value + intérêts. ETF monde historique : 7-10%/an.
Gère le risque par la diversification et l'horizon temporel — pas en l'évitant.
Règle des 5 ans : n'investis que l'argent dont tu n'as pas besoin avant 5 ans.
DIALOGUE AVEC PROF SFM
CAS PRATIQUE — MISE EN SITUATION
Comment répartis-tu ces CHF 25'000 entre compte épargne et investissement ?