# Pourquoi investir — l'inflation et la règle du temps

> Investissement — ETF, Actions & Bourse · Leçon 1/7 — SFM Academy (successfor-me.ch).

Cours : https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/SFPS-06 · Résumé du cours : https://successfor-me.ch/md/cours/SFPS-06

**À retenir :**

- L'argent sur compte épargne perd du pouvoir d'achat réel — l'inaction a un coût certain.
- La règle des 72 : à 7%/an, ton capital double tous les 10 ans.
- L'avantage fiscal suisse : gains en capital sur actions non imposés pour les investisseurs privés.
- Investir uniquement l'argent dont tu n'as pas besoin dans les 5 prochaines années.

**Plan de la leçon :** Le problème de l'argent qui dort · La règle des 72 — le temps est ton meilleur allié · Les 3 principes fondamentaux avant d'investir · L'inflation réelle en Suisse — calculs sur 10, 20, 30 ans

_Leçon en accès libre._

## Le problème de l'argent qui dort

En 2024, un compte épargne suisse offre en moyenne **0,5 à 1,5%** de taux d'intérêt annuel. L'inflation suisse se situe autour de **1,5 à 2,5%** selon les années.

**Ce que ça signifie concrètement :**
Si tu laisses CHF 10'000 sur un compte épargne à 1% pendant 10 ans pendant que l'inflation est à 2% :
- Valeur nominale dans 10 ans : CHF 11'046
- Pouvoir d'achat réel dans 10 ans : CHF 9'052 (perte de 9,5%)

**Tu as perdu CHF 948 de pouvoir d'achat en restant "prudent".**

L'argent non investi perd sa valeur — lentement, silencieusement, inexorablement. Ce n'est pas un risque de marché. C'est une certitude arithmétique.

**La solution : les actifs productifs**
Un actif productif génère des rendements au fil du temps. Les 3 principaux accessibles au particulier :
1. **Actions / ETF** : parts dans des entreprises qui créent de la valeur
2. **Immobilier** : actif tangible générant des loyers et de l'appréciation
3. **Obligations** : prêts rémunérés à des États ou entreprises

Cette leçon se concentre sur les actions et ETF — l'outil le plus accessible, le plus liquide, et fiscalement le plus avantageux en Suisse.

## La règle des 72 — le temps est ton meilleur allié

La **règle des 72** est la formule la plus simple pour comprendre la puissance des intérêts composés :

**Temps de doublement = 72 ÷ taux de rendement annuel**

Exemples :
- Compte épargne à 1% → doublement en **72 ans**
- Portefeuille ETF à 7% → doublement en **10,3 ans**
- Portefeuille ETF à 8% → doublement en **9 ans**

**Ce que ça donne sur CHF 10'000 investis :**

| Horizon | Compte épargne (1%) | ETF (7%/an) | ETF (8%/an) |
|---------|--------------------|----|---|
| 10 ans  | CHF 11'046 | CHF 19'672 | CHF 21'589 |
| 20 ans  | CHF 12'202 | CHF 38'697 | CHF 46'610 |
| 30 ans  | CHF 13'478 | CHF 76'123 | CHF 100'627 |

**La leçon :** l'écart entre CHF 11'046 et CHF 76'123 après 30 ans — c'est le prix de l'inaction. Ce n'est pas de la spéculation, c'est de la patience.

**La particularité suisse :** les gains en capital sur actions ne sont pas imposés en Suisse pour les investisseurs privés qui n'opèrent pas de manière professionnelle. Tous ces CHF 76'123 t'appartiennent — sans impôt sur la plus-value.

## Les 3 principes fondamentaux avant d'investir

Avant de placer un seul franc en bourse, ces 3 conditions doivent être remplies :

**Principe 1 — Fonds d'urgence en place**
3–4 mois de dépenses sur compte liquide. Sans ça, une urgence de vie te force à vendre des ETF au pire moment (marché en baisse).

**Principe 2 — Pas de dettes à intérêts élevés**
Rembourser une dette à 10% est un rendement garanti de 10%. Aucun ETF ne garantit ça. Dettes à intérêts élevés (carte de crédit, crédit perso) avant tout.

**Principe 3 — Horizon minimum 5 ans**
Les marchés sont volatils à court terme. Sur 1–2 ans, tu peux perdre 20–30%. Sur 10 ans, aucune période historique (MSCI World, S&P 500) n'a été négative. Investir uniquement l'argent dont tu n'as pas besoin dans les 5 prochaines années.

**Ce qui n'est pas un prérequis :**
- Avoir beaucoup d'argent (tu peux commencer avec CHF 50/mois)
- Être un expert en finance (les ETF passifs ne nécessitent aucune expertise de sélection)
- "Attendre le bon moment" (le market timing ne fonctionne pas — investir régulièrement, peu importe le cours)

## L'inflation réelle en Suisse — calculs sur 10, 20, 30 ans

L'inflation est le vol silencieux de ta richesse. Contrairement aux marchés boursiers qui montent et descendent de façon visible, l'inflation agit imperceptiblement — un petit pourcentage par an qui, composé sur des décennies, peut effacer des dizaines de milliers de francs de pouvoir d'achat.

**L'inflation suisse en perspective historique**

La Suisse est connue pour sa stabilité monétaire — et c'est vrai. Mais l'inflation nulle ou quasi-nulle des années 2010–2019 a créé une illusion de sécurité. Depuis 2021, l'inflation est revenue :

| Période | Inflation annuelle CH | Impact CHF 100'000 |
|---------|----------------------|---------------------|
| 2015–2019 | ~0,0–0,4% | Quasi nul |
| 2020–2021 | ~0,9% | −CHF 900/an |
| 2022 | ~2,8% | −CHF 2'800/an |
| 2023 | ~2,2% | −CHF 2'200/an |
| 2024 | ~1,2% | −CHF 1'200/an |

La moyenne sur 30 ans (1994–2024) tourne autour de **1,5% à 2%/an** pour la Suisse.

**Calcul de l'érosion réelle — scénario "argent qui dort"**

Prenons CHF 100'000 sur un compte épargne suisse à 0,75%/an avec une inflation moyenne de 1,8%/an :

```
Rendement nominal : +0,75%/an
Inflation : −1,8%/an
Rendement réel : −1,05%/an

Valeur réelle après 10 ans : CHF 90'040 (perte de CHF 9'960)
Valeur réelle après 20 ans : CHF 81'072 (perte de CHF 18'928)
Valeur réelle après 30 ans : CHF 73'058 (perte de CHF 26'942)
```

En restant "prudent" pendant 30 ans, tu perds 26,9% de ton pouvoir d'achat — sans jamais rien dépenser.

**Les produits les plus touchés par l'inflation en Suisse**

Tous les prix ne montent pas au même rythme :

| Catégorie | Inflation annuelle estimée 2015–2024 |
|-----------|--------------------------------------|
| Loyers | +2,0 à +4,0% (zones tendues) |
| Primes LAMal | +3,0 à +5,0% |
| Alimentation | +1,5 à +2,5% |
| Transports CFF | +1,0 à +2,0% |
| Électronique | −1,0 à −3,0% (déflation) |

**Ce que ça signifie pour toi :** les dépenses incompressibles (logement, santé) augmentent plus vite que l'inflation officielle. Ton pouvoir d'achat réel se comprime même si le CPI officiel semble modéré.

**La solution : investir pour battre l'inflation**

```
Même CHF 100'000 investis en ETF MSCI World à 7%/an réel (après inflation de 2%) :

Rendement réel : +5,0%/an
Valeur réelle après 10 ans : CHF 162'889
Valeur réelle après 20 ans : CHF 265'330
Valeur réelle après 30 ans : CHF 432'194
```

La différence entre "argent qui dort" et "argent investi" sur 30 ans : **CHF 432'194 vs CHF 73'058 = écart de CHF 359'136** en pouvoir d'achat réel. Pour exactement le même capital de départ.

**Exemple concret — Déborah · Lausanne · 30 ans**
Déborah hérite de CHF 50'000 à 30 ans. Deux choix :
- Option A : compte épargne à 0,8%/an → à 60 ans, valeur réelle : ~CHF 40'000
- Option B : ETF global à 7%/an → à 60 ans, valeur nominale : ~CHF 380'000 → valeur réelle (après 2%/an d'inflation) : ~CHF 213'000

Décision de placement à 30 ans = différence de CHF 173'000 de pouvoir d'achat réel à 60 ans.

⚠️ **Le coût de l'attente** : chaque année où l'on diffère l'investissement, on perd non seulement le rendement de cette année, mais aussi l'effet composé sur toutes les années suivantes. Commencer à 30 ans avec CHF 200/mois vs commencer à 40 ans avec le même montant : différence de ~CHF 120'000 à 65 ans (à 7%/an).