# Sàrl vs SA : choisir la bonne structure juridique et fiscale

> Comptabilité & Fiscalité Sàrl/SA — Niveau Avancé · Leçon 1/5 — SFM Academy (successfor-me.ch).

Cours : https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/ENT-06 · Résumé du cours : https://successfor-me.ch/md/cours/ENT-06

**À retenir :**

- Sàrl : CHF 20'000 de capital, idéale pour PME et startups — SA : CHF 100'000, pour lever des fonds ou gagner en crédibilité.
- Taux d'imposition des bénéfices : entre 11.9% (Zoug) et 19.7% (Zurich) — le choix du canton compte.
- Dividendes imposés à 70% au fédéral pour participations > 10% — mécanisme clé d'optimisation.
- Frais de création : CHF 1'100–2'100 pour une Sàrl, CHF 2'300–4'200 pour une SA.

**Plan de la leçon :** Les deux structures phares de l'entrepreneuriat suisse · La fiscalité des sociétés en Suisse : taux et optimisation · Frais de création et charges annuelles comparées

_Leçon en accès libre._

## Les deux structures phares de l'entrepreneuriat suisse

En Suisse, deux structures dominent le paysage des entreprises : la **Sàrl** (Société à responsabilité limitée) et la **SA** (Société anonyme). Choisir la mauvaise structure peut coûter des milliers de francs par an en impôts inutiles ou en frais administratifs.

**Sàrl — les fondamentaux :**
- Capital minimum : **CHF 20'000** (entièrement libéré à la création)
- Associés : 1 à 100 personnes physiques ou morales
- Responsabilité limitée au capital investi
- Nom des associés inscrit au Registre du Commerce (moins d'anonymat)
- Idéale pour PME, entreprises familiales, startups avec plusieurs fondateurs

**SA — les fondamentaux :**
- Capital minimum : **CHF 100'000** (dont 50% libéré à la création = CHF 50'000)
- Actionnaires : 1 minimum, nombre illimité, actions anonymes possibles
- Responsabilité limitée aux actions détenues
- Structure privilégiée pour lever des fonds, entrer en bourse, grands projets
- Plus de prestige et crédibilité pour certains secteurs (banque, assurance, corporate)

**🏆 Exemple Prof SFM — Amara, consultante RH à Genève :**
Amara hésite entre Sàrl et SA pour son cabinet de conseil. Avec un chiffre d'affaires prévu de CHF 180'000/an, une Sàrl s'impose clairement : coût de création ~CHF 1'500 (notaire + RC) contre ~CHF 3'000-5'000 pour une SA, et les formalités annuelles sont bien moins lourdes. Elle opte pour la Sàrl.

## La fiscalité des sociétés en Suisse : taux et optimisation

L'imposition des bénéfices d'une société en Suisse se fait à **trois niveaux** — comme pour les personnes physiques — mais avec des mécanismes propres aux personnes morales.

**Taux d'imposition effectif sur les bénéfices (estimation 2025) :**
| Canton | Taux effectif (fédéral + cantonal) |
|--------|-----------------------------------|
| Zoug | ~11.9% |
| Nidwald | ~12.0% |
| Appenzell Rhodes-Int. | ~12.5% |
| Vaud | ~15.0% |
| Genève | ~14.0% |
| Zurich | ~19.7% |

**La double imposition économique :**
Attention au mécanisme dividende : le bénéfice de ta société est imposé une première fois au niveau de la société (~15%), puis quand tu te verses un dividende, ce montant est imposé à titre personnel. La Suisse atténue ce phénomène via l'**imposition partielle** : les dividendes de participations qualifiées (>10% du capital) ne sont imposés qu'à 70% au niveau fédéral.

**Salaire vs dividende — la question clé :**
Se verser un salaire (déductible du bénéfice imposable) ou des dividendes (distribués après impôt société) ? La réponse dépend de ta situation fiscale personnelle. Règle générale : un salaire modéré + des dividendes optimise souvent la charge fiscale totale.

## Frais de création et charges annuelles comparées

**Création Sàrl :**
- Notaire pour acte constitutif : CHF 500–1'200
- Inscription Registre du Commerce : CHF 600–900
- Capital libéré : CHF 20'000 (reste dans la société)
- **Total frais : CHF 1'100–2'100**

**Création SA :**
- Notaire (acte, statuts, réquisition RC) : CHF 1'500–3'000
- Inscription RC : CHF 800–1'200
- Capital libéré minimum : CHF 50'000
- **Total frais : CHF 2'300–4'200 + capital bloqué**

**Charges annuelles récurrentes :**
- Comptabilité annuelle : CHF 2'000–8'000 selon complexité
- Révision des comptes (obligatoire pour SA, optionnelle pour petite Sàrl) : CHF 3'000–15'000
- Secrétariat RC (changements, publications) : CHF 200–500/an
- Taxe professionnelle communale (certains cantons) : variable

**📌 Conseil Prof SFM :** Pour un chiffre d'affaires < CHF 500'000 et moins de 10 employés, la Sàrl est presque toujours le meilleur choix. La SA ne s'impose que si tu prévois d'ouvrir le capital à des investisseurs ou d'atteindre une taille significative.