# Introduction à l'investissement

> 5 leçons · ~3h · Finance — SFM Academy (successfor-me.ch).
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> Résumé public leçon par leçon. Le contenu pédagogique complet (hors 1re leçon gratuite) est réservé aux abonnés.

Fiche du cours : https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/FIN-04

## Leçon 1 — Pourquoi investir — et pourquoi pas attendre

**À retenir :**

- L'inflation appauvrit l'argent dormant — investir est la réponse.
- 3 moteurs : dividendes + plus-value + intérêts. ETF monde historique : 7-10%/an.
- Gère le risque par la diversification et l'horizon temporel — pas en l'évitant.
- Règle des 5 ans : n'investis que l'argent dont tu n'as pas besoin avant 5 ans.

**Plan de la leçon :** L'argent qui dort tu appauvrit · Les 3 moteurs de rendement · Le risque — comprendre et accepter · 🏆 Exemple Prof SFM — David, ingénieur à Bâle, 35 ans · La règle des 5 ans

_Leçon en accès libre._

### L'argent qui dort tu appauvrit

CHF 10'000 sur un compte courant en 2014 : pouvoir d'achat aujourd'hui = environ CHF 8'800 (inflation de 1.2%/an en Suisse sur 10 ans).

Cet argent n'a pas bougé sur ton relevé. Mais sa valeur réelle a diminué. C'est l'inflation au travail.

L'investissement est la réponse à l'inflation : faire travailler ton capital pour qu'il croisse plus vite que les prix.

**Ce que l'investissement n'est PAS :**
- Un casino (si c'est ton approche, c'est du jeu, pas de l'investissement)
- Un secret réservé aux riches (un ETF s'achète dès CHF 20 chez certains courtiers)
- Quelque chose qui nécessite des heures de recherche quotidienne (les meilleurs investisseurs achètent peu et gardent longtemps)

### Les 3 moteurs de rendement

**1. Les dividendes**
Certaines entreprises distribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires. Un ETF monde distribue en moyenne 1.5-2%/an de dividendes. En Suisse, ces dividendes sont imposés comme revenus.

**2. La plus-value (appreciation du capital)**
La valeur de tes actifs augmente. Une action achetée CHF 100 qui vaut CHF 150 = CHF 50 de plus-value. En Suisse, les plus-values sur les actions sont exonérées d'impôt pour les particuliers (si non activité professionnelle).

**3. Les intérêts (pour les obligations et comptes)**
Les placements obligataires ou monétaires rapportent un intérêt fixe. Moins performant que les actions long terme, mais plus stable.

**Le rendement d'un investissement diversifié (ETF monde) sur 10 ans :**
Historiquement 7-10%/an en nominal (5-8% réel après inflation). Ce n'est pas garanti — mais c'est la meilleure approximation disponible basée sur 100 ans de données.

### Le risque — comprendre et accepter

Le risque est inséparable du rendement. Une règle fondamentale : plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est élevé.

**Types de risques :**
- **Risque de marché :** La valeur de tes actifs peut baisser (une action peut perdre 50% de sa valeur)
- **Risque de liquidité :** Tu ne pouvez pas vendre facilement (immobilier, PE)
- **Risque de change :** Si tu investis en USD, la fluctuation EUR/CHF ou USD/CHF impact ton rendement
- **Risque de concentration :** Mettre tous ses œufs dans un panier (une action, un secteur)

**Gérer le risque (pas l'éliminer) :**
- Diversification : répartir entre beaucoup d'actifs (un ETF monde contient 1'500-3'000 entreprises)
- Horizon temporel : plus tu investis longtemps, moins la volatilité compte
- Ne jamais investir ce dont tu pourriez avoir besoin dans les 3 prochaines années

### 🏆 Exemple Prof SFM — David, ingénieur à Bâle, 35 ans

David n'a pas commencé à investir à 25 ans "parce que ça lui semblait compliqué". Il a commencé à 32 ans — avec CHF 200/mois. Trois ans plus tard, il gère un portefeuille qui travaille pour lui.

**Sa situation de départ (32 ans) :**
- Salaire : CHF 9'200 net/mois
- Coussin de sécurité constitué : CHF 18'000 (3 mois de charges)
- 3a VIAC (ETF actions) : CHF 300/mois
- ETF Swissquote (iShares MSCI World) : CHF 200/mois

**Simulation à 65 ans (33 ans d'investissement, 7%/an hypothétique) :**
- 3a VIAC : 300 CHF × 12 × 33 ans à 7%/an → **≈ CHF 390'000**
- ETF Swissquote : 200 CHF × 12 × 33 ans → **≈ CHF 260'000**
- **Total portefeuille : ≈ CHF 650'000** (hors AVS et LPP qui s'ajoutent en parallèle)

**Ce que David dit :** "Le meilleur moment pour commencer était il y a 10 ans. Le deuxième meilleur moment, c'est maintenant."

📌 **L'avantage fiscal suisse unique :** les plus-values sur actions sont **exonérées d'impôt** pour les particuliers en Suisse (si non considérés commerçants professionnels par l'AFC). David ne paie aucun impôt sur ses gains ETF — contrairement à un investisseur en France (flat tax 30%) ou en Allemagne (Abgeltungsteuer 25%). C'est un avantage structurel majeur que la plupart ignorent.

### La règle des 5 ans

Avant d'investir, pose-tu : "Est-ce que j'aurai besoin de cet argent dans moins de 5 ans ?"

Si oui → compte épargne ou obligations court terme.
Si non → investissement long terme (actions, ETF).

**Pourquoi 5 ans ?**
Les marchés actions ont tendance à se redresser après les crises. Sur 5 ans, la probabilité d'être en positif est d'environ 80%. Sur 10 ans : environ 94%. Sur 15 ans : encore plus.

Des exemples de crises récentes et leur durée de récupération :
- Crise 2008-2009 : marché bas en mars 2009, niveau d'avant retrouvé en 2013 (4 ans)
- COVID-2020 : crash en mars 2020, retrouvé en décembre 2020 (9 mois)
- Correction 2022 : environ 18 mois pour récupérer

Si tu aviez besoin de l'argent au pire moment (fond de la crise), tu auriez réalisé les pertes. Si tu as attendu : tu as récupéré.

Règle fondamentale : investis uniquement l'argent dont tu n'as pas besoin à court terme.

## Leçon 2 — Les ETF — l'investissement pour tous

**À retenir :**

- ETF = panier d'actifs diversifiés, frais bas, disponible dès CHF 20-100.
- 80-90% des gérants actifs sous-performent les ETF sur 10 ans — la gestion passive gagne.
- Courtiers : Interactive Brokers (moins cher) ou Swissquote (service suisse).
- DCA : investir une somme fixe chaque mois — discipline sans timer le marché.

**Plan de la leçon :** Qu'est-ce qu'un ETF ? · Les ETF incontournables pour les Suisses · Comment acheter des ETF en Suisse · La stratégie DCA — investir régulièrement

_Contenu complet réservé aux abonnés — [suivre ce cours](https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/FIN-04)._

## Leçon 3 — Immobilier et autres investissements

**À retenir :**

- Immobilier direct : rendement net 2-3.5% dans les villes suisses. Apport élevé requis.
- REIT/SICAF : immobilier indirect dès CHF 100, liquide, diversifié, sans gestion.
- Obligations : sécurité et revenus stables — rendement 1-3.5% selon la qualité.
- Or : 5-10% du portefeuille pour la diversification — pas de rendement régulier.

**Plan de la leçon :** L'immobilier comme investissement · Rendements locatifs en Suisse romande · Obligations — sécurité mais rendement faible · Matières premières et or

_Contenu complet réservé aux abonnés — [suivre ce cours](https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/FIN-04)._

## Leçon 4 — Construire son portefeuille de débutant

**À retenir :**

- Allocation d'actifs > choix des actions. Pour 20-40 ans : 80-100% actions.
- Portefeuille 3 fonds : 70% monde développé + 20% émergents + 10% obligations.
- Rééquilibrez 1x/an en dirigeant les nouveaux versements vers les classes sous-pondérées.
- Plus-values exonérées en Suisse pour les particuliers — avantage fiscal majeur.

**Plan de la leçon :** L'allocation d'actifs — décision fondamentale · Le portefeuille 3 fonds — simplicité et efficacité · Le rééquilibrage — maintenir ton cap · La fiscalité de l'investissement en Suisse

_Contenu complet réservé aux abonnés — [suivre ce cours](https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/FIN-04)._

## Leçon 5 — Ton plan d'investissement sur 20 ans

**À retenir :**

- 5 erreurs à éviter : timer le marché, vendre en crise, trop diversifier, suivre les tendances, ignorer les frais.
- ETF ESG : performance comparable au marché global, aligné sur tes valeurs.
- CHF 300/mois pendant 30 ans à 7% = CHF 365'000 (vs CHF 108'000 investis).
- Plan en 4 étapes : calcule → ouvre → automatise → révisez annuellement.

**Plan de la leçon :** Les erreurs d'investissement les plus coûteuses · L'investissement socialement responsable (ISR/ESG) · Simuler ton avenir financier · Ton plan d'action en 4 étapes

_Contenu complet réservé aux abonnés — [suivre ce cours](https://successfor-me.ch/academy/cours/fiche/FIN-04)._